1935年1月19日，红军离开遵义，移师北上。根据敌情的不断变化，毛泽东等采取高度灵活的运动战方针。1月29日，红军经土城、猿猴场（今元厚）渡过赤水河，进入川南。2月18日至21日，又挥师东进，在太平渡、二郎滩二渡赤水河。28日晨，红军重入遵义，歼敌二个师又八个团，取得长征以来的第一个大胜利。3月16日至17日，红军在茅台及其附近地区三渡赤水河，再次入川。随后，又出敌不意地于3月21日至22日在太平渡、二郎滩等地四渡赤水河。接着南渡乌江，佯攻贵阳，并乘云南敌军增援贵阳之际，直插云南，威逼昆明。然后红军又朝西北方向急进，于5月初巧渡金沙江，完全跳出了数十万敌军围追堵截的圈子，取得了战略转移中具有决定意义的胜利，显示了毛泽东高超的军事指挥艺术。

    5月，红二十六军第四十二师一部和红二十七军第八十四师在陕北安定会合，成立了以刘志丹为总指挥的西北军委总指挥部。从5月上旬至7月中旬，红军和游击队在刘志丹的统一指挥下，粉碎了敌人对陕北的第二次军事“围剿”，使陕甘边和陕北两块根据地连成一片，成为陕甘革命根据地。

    5月，中央红军渡过金沙江后，由于执行正确的民族政策，顺利进入四川省凉山彝族地区。下旬渡过大渡河，飞夺泸定桥。6月上旬翻越了长征途中的第一座大雪山——夹金山。6月12日，红一、四方面军前锋部队在懋功东南的达维地区会师。18日，中共中央、中革军委和红一方面军主力到达懋功地区。两支红军主力的会师，大大增强了革命的力量。21日，两军在懋功地区召开庆祝大会。中共中央根据会师后的形势，确定了北上建立川陕甘根据地的战略方针。

    9月，俄界会议后，党中央率领红一、红三军继续北上，迅速突破甘肃南部的天险腊子口，翻过岷山，占领哈达铺。这时根据俄界会议决定，将红一、三军和军委直属队改编为陕甘支队，彭德怀任司令员，毛泽东任政治委员。下旬中共中央政治局在榜罗镇召开会议，正式决定以陕北作为领导中国革命的大本营。

    10月19日，红军抵达陕北吴起镇（今吴旗县城）。至此，红一方面军长征胜利结束。